Du risque de crédit au risque de fraude : comment l'assurance fraude complète l'assurance-crédit

À mesure que les entreprises se développent, s’implantent sur de nouveaux marchés et digitalisent leurs activités, un constat s’impose : les risques qui menacent leur trésorerie ont eux aussi évolué. Le risque de crédit n’est plus le seul danger pesant sur le cycle de la commande à l’encaissement (order-to-cash). La fraude – en particulier les fraudes sophistiquées reposant sur l’usurpation d’identité – constitue désormais un risque majeur, encore amplifié par l’utilisation de l’intelligence artificielle.

De nombreuses entreprises utilisent déjà l’assurance-crédit pour se protéger contre les impayés. Toutefois, une part croissante des pertes n’est plus liée à l’insolvabilité ou à un défaut de paiement prolongé, mais à la fraude : faux acheteurs, factures falsifiées, détournements de paiements ou comportements malveillants de collaborateurs. Ces pertes surviennent souvent en amont, avant même qu’une créance commerciale réelle n’existe, et ne relèvent donc généralement pas du champ de couverture de l’assurance-crédit.

C’est là qu’intervient l’assurance contre la fraude. Associée à l’assurance-crédit, elle constitue une combinaison puissante permettant de sécuriser l’ensemble du processus order-to-cash, depuis l’intégration des clients et la prise de commande jusqu’à la facturation et l’encaissement des paiements.

Pourquoi l’assurance-crédit seule ne suffit pas

L’assurance-crédit est conçue pour protéger votre entreprise contre le risque de crédit : lorsqu’un client réel, avec lequel vous détenez une créance commerciale légitime, ne règle pas sa dette. Elle est particulièrement efficace pour :

• Préserver votre bilan et votre trésorerie lorsque vos acheteurs ne peuvent pas honorer leurs paiements.
• Favoriser une croissance plus sécurisée sur de nouveaux marchés et avec de nouveaux clients.
• Renforcer votre position dans les négociations avec les banques et les investisseurs.

Cependant, les schémas de fraude modernes exploitent souvent des failles dans vos processus avant même qu’une créance valide ne soit créée. Dans ces situations, il n’existe aucun débiteur réel et, par conséquent, aucune base permettant de faire jouer l’assurance-crédit. Par exemple :

• Un faux acheteur usurpe l’identité d’une entreprise reconnue et passe des commandes qui ne seront jamais réglées.
• Un fraudeur modifie les coordonnées bancaires figurant sur une facture ou dans un e-mail, afin de détourner les paiements vers un compte frauduleux.
• Un employé ou un partenaire de confiance manipule les systèmes internes pour rediriger des fonds à son profit.

Il ne s’agit pas ici de défauts de paiement liés à un risque de crédit, mais bien de cas de fraude. Pour se protéger contre ces risques, les entreprises ont besoin d’une solution complémentaire.

Pour comprendre comment ces deux solutions fonctionnent ensemble, il est utile d’examiner votre processus de la commande à l’encaissement étape par étape. À chaque phase, des risques différents peuvent émerger – et des protections spécifiques s’appliquent.

1. Nouveau client

• Risque : vous pouvez être en relation avec une personne ou une entité qui n’est pas celle qu’elle prétend être. Les fraudeurs créent de fausses sociétés, usurpent l’identité de marques reconnues ou utilisent des identités volées pour ouvrir des comptes et passer des commandes qu’ils n’ont pas l’intention de payer.
• L’assurance fraude intervient si le « client » s’avère par la suite être un fraudeur (faux acheteur, usurpation d’identité) et que vous avez livré des biens ou fourni des services à une entité qui n’était pas un véritable client.
• L’assurance-crédit accompagne l’évaluation des clients réels et couvre ensuite le risque de non-paiement des créances.

2. Validation de la commande

• Risque : les commandes et les validations peuvent être manipulées. Des fraudeurs peuvent envoyer des e-mails convaincants en se faisant passer pour un dirigeant ou un client stratégique (« commande urgente », « projet confidentiel »), incitant les collaborateurs à confirmer des commandes ou à modifier des conditions sans effectuer les contrôles nécessaires. En interne, une personne disposant de droits d’accès peut également contourner les limites autorisées ou créer des commandes non autorisées.
• L’assurance fraude peut couvrir les pertes lorsque des commandes sont créées ou approuvées à la suite de telles manœuvres frauduleuses ou d’actions internes non autorisées.

3. Expédition

• Risque : les instructions d’expédition peuvent être modifiées afin que les marchandises soient envoyées à des adresses contrôlées par des fraudeurs (par exemple, un « entrepôt temporaire » ou un « nouveau centre de distribution »). Ces changements sont souvent communiqués par e-mail depuis des adresses presque identiques à celles d’un contact connu. Tout semble légitime, mais les marchandises n’atteignent jamais le véritable client.
• L’assurance fraude peut intervenir lorsque des marchandises sont expédiées de bonne foi, mais sur la base d’instructions frauduleuses.

4. Facturation

Risque : les coordonnées bancaires et les informations figurant sur les factures peuvent être manipulées de différentes manières. Par exemple, un fraudeur peut :  

• Pirater ou usurper des comptes de messagerie et envoyer de « nouvelles coordonnées bancaires » semblant provenir d’un fournisseur ou d’un client connu. 
• Intercepter des factures et modifier l’IBAN ou le numéro de compte avant qu’elles ne parviennent au payeur. 
• Introduire de fausses factures dans votre processus de paiement fournisseurs, en imitant des fournisseurs réels. 

Dans tous ces cas, les paiements sont effectivement réalisés, mais vers un mauvais compte, contrôlé par le fraudeur. 

L’assurance fraude peut couvrir les pertes directes résultant du détournement de paiements via des factures ou des coordonnées bancaires falsifiées, ou encore du règlement de fausses factures dans le cadre d’un schéma frauduleux. 

5. Encaissement 

• Risque : même lorsque toutes les opérations sont légitimes, un client peut ne pas régler certaines factures. Il peut devenir insolvable, rencontrer de graves difficultés de trésorerie ou cesser de payer pour d’autres raisons indépendantes de votre volonté. 
• L’assurance-créditcouvre le défaut de paiement des acheteurs réels et protège vos créances. 

Comment fonctionnent ces garanties :

• L’assurance-crédit  couvre le risque de non-paiement des véritables clients, protège votre bilan et contribue à la stabilité financière de votre entreprise.
• L’assurance fraude intervient lorsqu’une fraude est détectée dans le processus de paiement, par exemple lorsqu’un collaborateur malveillant détourne des paiements.

Ensemble, ces deux solutions offrent une protection continue tout au long du cycle commercial, depuis l’intégration du client jusqu’à l’encaissement du paiement.

Prenons l’exemple d’un fabricant de matériel électrique qui reçoit une commande particulièrement attractive émanant d’une grande enseigne de distribution bien connue. Tout semble authentique :

• Les e‑mails utilisent les bons noms, les bonnes signatures, et les éléments de marque.
• Les vérifications de solvabilité de l’entreprise sont positives.
• La commande correspond parfaitement à l’activité habituelle de l’entreprise.

Malgré quelques changements inhabituels concernant l’adresse de livraison, le fabricant expédie des marchandises d’une valeur supérieure à 400 000 €. Lorsque la facture est envoyée, le service comptable de l’entreprise indique n’avoir aucune connaissance de cette commande. Un fraudeur s’est fait passer pour un acheteur de l’enseigne, a redirigé la livraison vers des centres de distribution sous son contrôle, puis a disparu avec les marchandises.

C'est un exemple typique de fraude au faux acheteur : la créance n’est pas valide, puisque la vraie entreprise n’a jamais passé la commande. Par conséquent, l’assurance-crédit ne peut pas entrer en jeu, puisqu’il n’existe aucun débiteur légitime.

En revanche, l’assurance fraude peut intervenir. Dans cet exemple, Allianz Trade a indemnisé le fabricant à hauteur de 300 000 €, soit le montant maximal de garantie prévu au contrat, lui évitant ainsi de graves difficultés financières.

Cet exemple illustre clairement la complémentarité entre l’assurance-crédit et l’assurance fraude : l’assurance-crédit protège contre le non-paiement d’un acheteur réel et légitime, tandis que l'assurance fraude intervient lorsque l’« acheteur » n’a, en réalité, jamais existé ou a usurpé l’identité d’une entreprise légitime.

Si vous protégez déjà vos créances grâce à l’assurance-crédit, vous avez franchi une étape essentielle dans la gestion de votre risque client. L’étape suivante consiste à étendre cette protection aux risques de fraude qui peuvent menacer votre cycle order-to-cash, bien avant l’échéance d’une facture.

En associant l’assurance fraude à votre contrat d'assurance-crédit, vous pouvez :

• Aligner votre protection sur la réalité des risques.
• Réduire les zones de vulnérabilité tout au long du processus.
• Renforcer votre gouvernance et votre résilience face aux fraudes internes comme externes.