Cinq raisons pour lesquelles un assureur est votre meilleur partenaire en matière de cautionnement

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Les entreprises qui répondent à des appels d’offres (qu'il s’agisse de projets internationaux ou locaux, petits ou grands, simples ou complexes) cherchent toujours à présenter leurs capacités et leurs atouts sous le meilleur jour possible. Mais aussi brillants que soient leurs antécédents et leur bilan, les maîtres d'ouvrage qu'ils essaient d'impressionner exigent systématiquement une garantie assurant la bonne exécution des travaux proposés dans les délais convenus, ou le versement d’une indemnisation en cas de manquement à cette obligation. Et pas seulement au stade de l'appel d'offres : ils souhaitent souvent une caution qui couvre les acomptes, la bonne exécution générale, les garanties et la maintenance post-projet.

D’où l’importance fondamentale des cautions et garanties. En proposant de garantir financièrement que votre entreprise remplira les conditions fixées, elles renforcent la confiance entre vous et le maître d'ouvrage, bénéficiaire de la caution.

Mais qu'ils soient fournis par des compagnies d'assurance, des banques ou par l’intermédiaire de courtiers (ou une combinaison de ceux-ci), les différents types de cautionnements et de garanties offrent des atouts et des avantages concurrentiels très différents. Ces avantages peuvent influencer vos marges sur le projet, le niveau d'obligations que vous devez remplir, votre capacité à soumissionner pour d'autres opportunités, et plus encore.

Voici les cinq principales raisons pour lesquelles les assureurs sont les meilleurs partenaires pour les entreprises qui cherchent à garantir la bonne exécution de leurs projets avec des cautionnements.

1. Libérer des liquidités

Les cautionnements des assureurs permettent de débloquer plus de liquidités pour votre entreprise. En vous gardant d’utiliser une facilité bancaire, vous ne puisez pas dans vos lignes de crédit, ce qui permet généralement de libérer de la trésorerie pour d’autres activités pour, entre autres, participer à des appels d’offres, investir dans des machines, ou honorer des obligations de paiement.

« Véritable alternative aux cautions bancaires, les cautionnements peuvent permettre de libérer des facilités destinées à financer vos besoins en fonds de roulement auprès de vote banque », selon Robbert Langhorst, directeur mondial de la distribution des cautions chez Allianz Trade. Certains directeurs financiers ou dirigeants d’entreprise méconnaissent cette alternative ou les avantages qu'elle apporte. « Si les grandes entreprises qui disposent de leur propre service de gestion de la trésorerie savent parfaitement combien les cautionnements peuvent booster leur liquidité, ce n'est pas toujours le cas des entreprises de taille moyenne », ajoute-t-il.

Il ne s’agit pas toutefois de faire un choix entre les banques et les assureurs. Robbert Langhorst souligne que les banques et les fournisseurs de cautionnement s'associent régulièrement, en particulier lorsque le client a consommé tous les emprunts contractés auprès de sa banque privilégiée et préfère travailler avec un assureur plutôt que de faire appel à une deuxième banque.

2. Appétit pour un plus grand risque

Un appétit pour plus de risque est inscrit dans l'ADN des compagnies d'assurance, soutient M. Langhorst. La capacité de cautionnement maximale d'une banque est généralement basée sur une forme de sûreté (une hypothèque, des réserves de trésorerie…) qui déterminera le montant du crédit qu'elle est disposée à accorder à un entrepreneur. En revanche, les fournisseurs de cautionnement garantis par une assurance n'ont pas besoin de ce type de sûreté matérielle ; pour une compagnie d'assurance, la sécurité prend la forme d'un partage du risque.

« C'est ce que nous faisons en tant que compagnie d'assurance ; nous partageons les risques », déclare Robbert Langhorst. « Ainsi, si nous assurons un projet qui nécessite une capacité de cautionnement maximale de, disons, 100 millions de dollars, nous pourrions partager cela avec un partenaire. Et cela nous laisse une certaine marge pour assurer votre prochain projet et celui d'après. »

3. Dimension internationale et assistance locale

Grâce à des experts en veille de marché et en cautionnement dans le monde entier, un assureur comme Allianz Trade ne manque pas d’atouts pour soutenir vos projets internationaux grâce à une combinaison de capacités gérées de manière centralisée et de spécialistes du cautionnement présents sur le terrain dans le pays où se déroule votre projet. En ayant un accès direct aux équipes locales, votre entreprise bénéficie d'une connaissance approfondie de l’environnement économique du pays, du jargon juridique local et de son cadre légal.

« Forts de notre présence locale et sachant que nous nous concentrons uniquement sur l'accompagnement de projets avec des cautions, nous connaissons parfaitement tous les aspects techniques et nous sommes en mesure de vous apporter des conseils lors de toutes les étapes importantes de votre projet », déclare M. Langhorst. « Ce dont témoigne la grande diversité des cautions apportées par Allianz Trade, qu’il s’agisse d'une caution de soumission lorsque le client soumissionne pour un nouveau projet, ou de cautions de paiement anticipé qui apportent la confiance nécessaire au maître d'ouvrage pour financer l'achat anticipé de matériaux, ou encore des cautions de bonne fin comme filet de sécurité au cas où les choses ne se dérouleraient pas comme prévu. »

« En tant qu'entrepreneur, il est important de pouvoir compter sur un partenaire qui connaît parfaitement les conditions locales (les défis juridiques, les subtilités du jargon juridique et les normes du marché local), qui peuvent tous influencer votre projet. Par exemple, si les conditions d'une caution fixées par le maître d'ouvrage ne semblent pas favorables pour votre entreprise, nous parlons la langue pour résoudre ce problème - pas seulement la langue locale mais le jargon juridique sur les cautions, des négociations, des réclamations. »

Et cela est précieux à chaque étape du cautionnement. « Si un maître d’ouvrage juge par exemple nécessaire de déposer une réclamation, nous pouvons explorer des alternatives au paiement pur et simple sur la caution qui pourraient être dans l'intérêt de toutes les parties », ajoute M. Langhorst.

4. Des horizons temporels plus longs

Pour un projet qui peut s’étaler sur plusieurs années, le cautionnement d'un assureur est probablement la meilleure approche. Les banques sont plus enclines à accorder des garanties jusqu'à cinq ans ; au-delà, une telle garantie bancaire à long terme est susceptible d'exiger des vérifications approfondies, une sécurité et des coûts en capital plus élevés.

En revanche, un assureur comme Allianz Trade n’a aucun inconvénient à accorder des cautions qui s'étendent jusqu'à huit ans. Et en collaboration avec des réassureurs partenaires, nous sommes en mesure d’accorder des cautions assorties d’une durée pouvant aller jusqu'à 15 ans.

5. Bénéficier d'une note de crédit stable

Les compagnies d'assurance, notamment celles qui ont une présence internationale, possèdent généralement des notes de crédit beaucoup plus stables que les banques. En faisant appel à un partenaire de cautionnement noté AA (Standard & Poor’s) tel qu'Allianz Trade, vous pouvez construire une relation de confiance avec votre client lorsque vous mettez en place un cautionnement pour un appel d’offres ou garantir la bonne exécution du projet.

« Une note AA pour l'émetteur de cautions rassure un bénéficiaire, notamment si vous êtes une entreprise de taille moyenne qui n'a peut-être pas d'antécédents auprès du maître d’ouvrage ou dans le pays où le projet est réalisé », déclare Robbert Langhorst.

« En effet, souligne-t-il, les bénéficiaires publics de certains pays n'acceptent des garanties que d'émetteurs obligataires qui possèdent une note de crédit élevée et stable. C'est un point auquel les entrepreneurs doivent prêter attention dans les conditions des appels d’offres.

Pour un client, il est très frustrant d’avoir fait le maximum pour obtenir le cautionnement pour finir par être rejeté par le bénéficiaire parce que la note du garant n'est tout simplement pas assez bonne », dit-il.

C’est un autre aspect pour lequel travailler avec des cautionnements d’une société d’assurance peut apporter un avantage commercial.